Dinamiche del mercato globale del glicerolo (CAS#56-81-5) e tendenze del settore: le politiche del biodiesel e la domanda di sostenibilità guidano cambiamenti strutturali

1. Dinamiche globali di domanda e offerta: le normative sul biodiesel influenzano la volatilità del mercato

Nel 2023, il mercato globale del glicerolo rimarrà fortemente influenzato dalle politiche sul biodiesel e dalle filiere di approvvigionamento dell'olio di palma. Essendo un sottoprodotto chiave della produzione di biodiesel, l'offerta di glicerolo è strettamente legata ai prezzi del petrolio greggio e ai costi degli oli vegetali (ad esempio, olio di palma e olio di soia).

· Espansione della capacità produttiva nel Sud-est asiatico: i principali produttori di olio di palma come Indonesia e Malesia stanno accelerando la produzione di biodiesel, determinando una crescita dell'offerta di glicerolo grezzo del 12% su base annua (Statista). Tuttavia, la direttiva sulle energie rinnovabili dell'UE (RED III), che limita le importazioni di biodiesel a base di olio di palma, ha reindirizzato le esportazioni di glicerolo grezzo del Sud-est asiatico verso mercati di lavorazione profonda come India e Cina.

· Restringimento del mercato europeo: il meccanismo di adeguamento del carbonio alle frontiere dell'UE (CBAM) e le sfide energetiche hanno spinto le raffinerie regionali come BASF (Germania) e AkzoNobel (Paesi Bassi) a dare priorità al glicerolo di grado alimentare/farmaceutico, riducendo l'offerta di grado industriale e aumentando i prezzi dell'8-10% su base annua.

2. Cambiamento nella produzione: la Cina rafforza la sua posizione di polo mondiale del glicerolo raffinato

La catena di approvvigionamento cinese di epicloridrina-glicerolo, competitiva in termini di costi, continua a dominare la produzione di glicerolo raffinato. Da gennaio a settembre 2023, la Cina ha importato 680.000 tonnellate di glicerolo (dati doganali), in aumento del 15% su base annua, di cui il 60% proveniente dal sud-est asiatico come glicerolo grezzo.

· Progressi tecnologici nazionali: aziende come Jiangsu Longchang e Zhejiang Wumei hanno investito nella tecnologia di purificazione della CO₂ supercritica, raggiungendo tassi di conversione da grezzo a raffinato del 98,5%. La Cina rappresenta ora il 22% delle esportazioni globali di glicerolo alimentare.

· Crescita guidata dalle politiche: nell'ambito degli obiettivi "Dual Carbon" della Cina, la produzione ampliata di biodiesel a base di olio da cucina usato (UCO) sta migliorando la qualità del glicerolo derivato, con una fornitura derivata da UCO che dovrebbe superare le 300.000 tonnellate entro il 2024.

3. Applicazioni diversificate: la chimica verde espande la domanda

Il glicerolo, in quanto sostanza chimica rinnovabile, sta guadagnando terreno nei materiali di origine biologica e nell'energia dell'idrogeno:

1. Innovazione dell'epicloridrina (ECH): aziende come SABIC (Arabia Saudita) e Dow Chemical (Stati Uniti) stanno sviluppando processi di conversione da glicerolo a ECH, riducendo la dipendenza dal propilene derivato dal petrolio. L'ECH a base di glicerolo rappresenta ora il 18% della capacità globale.

2. Svolta nell'energia dell'idrogeno: un team dell'Università di Tokyo ha presentato un metodo di reforming a vapore del glicerolo con un'efficienza dell'85% nell'agosto 2023, posizionando il glicerolo come potenziale vettore di idrogeno per le celle a combustibile.

3. Domanda farmaceutica e cosmetica: i mercati emergenti (India, Sud-Est asiatico) stanno guidando una crescita del 6,2% su base annua della domanda di glicerolo di tipo farmaceutico (Frost & Sullivan).

4. Considerazioni normative e commerciali

· Tariffe UE sul carbonio e standard di sostenibilità: da luglio 2023, l'UE impone dati sul carbonio del ciclo di vita per il glicerolo importato, creando barriere commerciali per il glicerolo grezzo legato all'olio di palma a causa di problemi di deforestazione.

· Incentivi dell'Inflation Reduction Act (IRA) degli Stati Uniti: i crediti d'imposta per i materiali di origine biologica previsti dall'IRA hanno incrementato le importazioni statunitensi di glicerolo certificato sostenibile, con le esportazioni brasiliane di canna da zucchero derivate verso gli Stati Uniti in aumento del 30% su base annua.

5. Tendenze e prospettive dei prezzi

A partire da ottobre 2023, persistono disparità regionali nei prezzi:

· Glicerolo grezzo del Sud-est asiatico: prezzi FOB a $ 400-450/tonnellata, in calo del 5% da gennaio a causa dell'eccesso di offerta.

· Glicerolo raffinato europeo: i prezzi FD variano da € 1.200 a € 1.350/tonnellata, supportati dai costi energetici e dai premi di sostenibilità.

· Mercato cinese: il glicerolo raffinato (purezza del 99,7%) nella Cina orientale viene scambiato a 7.800–8.200 CNY/tonnellata, in aumento del 7% su base annua.

Previsioni: nei prossimi 2-3 anni, il mercato darà priorità alla premiumizzazione e alla decarbonizzazione. Si prevede che il glicerolo di grado alimentare/farmaceutico crescerà a un CAGR del 5,8% (Grand View Research), mentre i margini del settore industriale potrebbero subire pressioni dalle fluttuazioni delle politiche sul biodiesel.