Cambiamento delle dinamiche di domanda e offerta: l'acido industriale tradizionale "acido fosforico" cavalca la nuova ondata energetica, si rafforzano i legami tra prezzo e capacità

(Financial News Network, 26 ottobre 2023)Il mercato dell'acido fosforico, materia prima fondamentale da tempo utilizzata per fertilizzanti, additivi alimentari e detergenti industriali, sta attraversando una profonda e silenziosa trasformazione. Alimentato dalla crescita esplosiva del settore globale delle nuove energie, in particolare delle batterie al litio ferro fosfato (LFP), questo prodotto chimico tradizionale sta acquisendo nuovo slancio. Le sue fluttuazioni di prezzo e la pianificazione della capacità produttiva sono sempre più strettamente legate alla catena di approvvigionamento delle batterie al litio.

Dai campi alle ruote: un cambiamento storico nella struttura della domanda

L'acido fosforico è il principale prodotto intermedio dell'industria chimica del fosforo. Storicamente, la sua domanda era strettamente legata al settore agricolo, con circa il 70% utilizzato per produrre fertilizzanti fosfatici come MAP e DAP. Tuttavia, questa struttura è stata rimodellata negli ultimi tre anni.

"Secondo gli ultimi dati del settore, oltre il 35% del consumo apparente di acido fosforico in Cina confluisce ora nel settore dei nuovi materiali energetici, una cifra che era inferiore al 10% nel 2020", ha sottolineato un analista chimico di spicco presso una delle principali società di titoli. Il motore di questo enorme cambiamento è la crescente domanda di downstreamfosfato di ferro e litio (LFP)materiale catodico. Grazie ai suoi vantaggi in termini di sicurezza, costo e durata, l'LFP ha visto la sua quota di mercato aumentare costantemente nei mercati dei veicoli elettrici e delle batterie per l'accumulo di energia, diventando una tecnologia diffusa per le batterie di potenza.

Miglioramento dei collegamenti dei prezzi e tendenza all'integrazione verticale

L'aumento della domanda ha avuto un impatto diretto sul prezzo di mercato e sulla logica industriale dell'acido fosforico. Tradizionalmente, il suo prezzo era influenzato principalmente dai costi delle materie prime a monte (come fosfato naturale e zolfo) e dalla domanda agricola stagionale. Ora, la sua curva dei prezzi mostra una correlazione significativa con i dati di produzione e installazione di batterie LFP.

"Per comprendere l'attuale mercato dell'acido fosforico, non bisogna solo osservare le mosse dei giganti tradizionali come Yuntianhua e Guizhou Phosphorus, ma anche monitorare attentamente i dati sulle spedizioni di batterie di CATL e BYD, nonché i progressi nell'espansione della capacità dei produttori di materiali catodici come Hunan Yuneng e Dynanonic", ha affermato un esperto trader di prodotti chimici.

Per stabilizzare le catene di approvvigionamento e controllare i costi, l'integrazione verticale tra i giganti delle batterie a valle e le aziende chimiche del fosforo a monte sta accelerando. Ad esempio, le principali aziende chimiche del fosforo, sfruttando le proprie risorse di roccia fosfatica e la capacità produttiva di acido fosforico, stanno estendendo la produzione a valle per costruire linee di produzione di litio ferro fosfato e LFP. Questo crea un sistema integrato "Roccia fosfatica - Acido fosforico - Litio ferro fosfato - Batteria LFP", con l'obiettivo di garantire la competitività di base.

Inizia la corsa alla capacità, evidenziando i vincoli ambientali e delle risorse

Di fronte a questa certa crescita della domanda, è iniziata una nuova fase di competizione per l'espansione della capacità produttiva di acido fosforico e materiali correlati. Non solo le aziende chimiche tradizionali del fosforo stanno aumentando gli investimenti, ma anche alcuni operatori intersettoriali stanno tentando di entrare. Tuttavia, la nuova capacità produttiva deve affrontare doppi vincoli: rigorosipolitiche ambientalie ilscarsità di risorse di fosforo.

In qualità di maggiore produttore mondiale di fosfati e acido fosforico, negli ultimi anni la Cina ha costantemente implementato politiche come la "produzione determinata dallo scarico delle scorie" per le miniere di fosfati e l'aggiornamento degli standard di sicurezza ambientale. Ciò ha innalzato gli ostacoli all'approvazione e alla costruzione di nuove capacità. Inoltre, la sicurezza dell'approvvigionamento a lungo termine di fosfati ad alta qualità, una risorsa strategica non rinnovabile, sta attirando l'attenzione dell'industria.

Prospettive future: avanzare in mezzo alla volatilità, risalendo la catena del valore

Il mercato prevede generalmente che il mercato dell'acido fosforico manterrà un equilibrio stretto per un periodo considerevole. Si prevede che il prezzo centrale sarà più alto rispetto all'era della domanda tradizionale, con una maggiore volatilità. Il nucleo della concorrenza del settore si sposterà dalla pura concorrenza di scala acompetenza nella sicurezza delle risorse, controllo dei costi, grado di integrazione della catena di fornitura e abilità tecnica nell'estensione a prodotti a valore aggiunto più elevato.

"La storia dell'acido fosforico si è trasformata da una tipica narrativa chimica ciclica in una storia di crescita a cui si sovrappone la doppia logica della 'sicurezza alimentare' e della 'rivoluzione energetica'", ha concluso il suddetto analista. "La sua traiettoria futura servirà da fetta chiave per osservare come le industrie tradizionali si integrano e entrano in risonanza con i settori strategici emergenti."